Оперативный лизинг — описание и основные отличия от финансового лизинга. Чем отличается финансовый лизинг от оперативного
Под оперативным лизингом подразумеваются арендные отношения, в процессе которых не происходит полная амортизация оборудования и его можно повторно передать в аренду. Применяется в случае заключения краткосрочных договоров. Поэтому расходы на покупку и содержание имущества не покрываются за счет платежей, полученных от одного договора.
Особенности оперативного лизинга
Этот вид лизинга имеет следующие особенности:
- Продолжительность лизингового договора намного короче нормативного срока эксплуатации объекта лизинга. Поэтому один договор не может покрыть , возникающие в связи с покупкой и содержанием имущества.
- должен хорошо знать особенности рынка оборудования. Ведь он специально не покупает имущество для конкретного клиента, а передает имеющееся в наличии оборудование. Поэтому чтобы максимально полно удовлетворить потребности потенциальных клиентов, необходимо хорошо изучить как нового, так и б/у оборудования.
- Имущество не один раз передается в лизинг.
- может инициировать расторжение договора, если в силу определенных обстоятельств имущество невозможно будет использовать по назначению.
- Лизинговая компания за свой счет проводит ремонт и техобслуживание оборудования.
- Все риски случайной порчи имущества несет его владелец.
- Арендные платежи значительно выше, чем при финансовом лизинге. Такое положение объясняется дополнительными рисками, в частности, имущество может быть испорчено или больше не удастся передать его в аренду.
Знаете ли Вы, что существует хозяйственная операция, представляющая собой нечто среднее между арендой и общеизвестным финансовым лизингом?
Причем сочетая в себе выгоды как первого, так и второго, — идеально подходит для определенных условий и ситуаций.
Оперативный лизинг – это инструмент, позволяющий приобрести во временное пользование транспорт или спецтехнику, не вкладывая при этом собственные оборотные средства.
Например, строительная компания испытывает необходимость в привлечении дополнительной стройтехники только на одном из этапов строительства.
Удобно, что договор ОЛ можно заключать на любое, даже на короткое, время и расторгнуть досрочно без обязательства последующего выкупа. А все риски случайной гибели, утраты, порчи имущества остаются на лизингодателе.
О других плюсах и минусах – в статье.
Сущность, формы и виды лизинга
Несмотря на то, что в законодательстве существует четкое определение лизинга, зачастую при объяснении сути лизинга приходится прибегать к аналогиям и сравнениям с другими, более привычными видами деятельности и формами финансирования.
Связано это прежде всего с тем, что российский рынок лизинга весьма молод (он начал зарождаться в начале 90-х годов XX века) и лизинг, как форма финансирования, еще не стал привычным инструментом инвестирования в основной капитал.
Лизинг является видом инвестиционной деятельности, объединяющей в себе элементы аренды и кредитования.
С арендой лизинг роднит факт передачи клиенту в пользование реального имущества, за использование которого лизингополучатель выплачивает лизинговые платежи. Именно поэтому лизинг также называется финансовой арендой.
С кредитованием у лизинга также есть много общего. И при кредитовании, и при заключении договора лизинга производится анализ финансового состояния клиента, при этом методы оценки заемщика одинаковые.
Это связано с тем, что лизинговая компания аналогично кредитующему банку инвестирует денежные средства в приобретение конкретного имущества по заявке лизингополучателя и вернуть вложенные в сделку средства – одна из основных задач лизингодателя.
Лизинговые компании не заинтересованы в изъятии переданного в лизинг имущества, т.к. в этом случае возникает проблема его реализации в целях погашения средств, направленных на финансирование лизинговой сделки (доля заемных средств в структуре источников финансирования лизинговых сделок составляет более 70%).Самостоятельной эксплуатацией, сдачей в аренду или иным использованием оборудования, автотранспорта, спецтехники лизинговые компании не занимаются.
Принято выделять три основные формы лизинга — финансовый лизинг, оперативный лизинг (или операционный лизинг) и возвратный лизинг:
- Финансовый лизинг – наиболее распространенная форма лизинга в России.
При финансовом лизинге в сделке участвуют три основные стороны:
- лизинговая компания,
- лизингополучатель,
- поставщик лизингового имущества.
Лизинговая компания покупает имущество у поставщика и передает это имущество в пользование лизингополучателю. По окончании договора лизинга имущество переходит в собственность клиента.
Договоры финансового лизинга заключаются на срок, сопоставимый со сроком полной амортизации объекта лизинга.
- Оперативный лизинг (иначе его называют операционный лизинг) отличается от финансового лизинга тем, что по окончании договора лизинга предполагается не переход предмета лизинга в собственность лизингополучателя, а возврат лизинговой компании.
- Возвратный лизинг – это форма лизинга, при которой лизингополучатель и поставщик являются одним и тем же лицом.
- Еще одна из форм лизинга, которую следует упомянуть – это международный лизинг.
На сегодня рынка оперативного лизинга в России по сути не существует. Программы операционного лизинга предлагает всего несколько лизинговых компаний, при этом данные программы предполагают лизинг легковых автомобилей. Такое плачевное состояние рынка оперативного лизинга связано прежде всего с тем наличием противоречий между действующим законодательством и природой оперативного лизинга.
При повторной передаче в лизинг имущества, которое было возвращено лизинговой компании лизингополучателем в рамках договора операционного лизинга, не выполняется одно из условий, предусмотренное законодательством о лизинге, – приобретение лизингового имущества для передачи в лизинг конкретному лизингополучателю.
При заключении договора возвратного лизинга организация – собственник имущества продает это имущество лизинговой компании и берет это же имущество в лизинг.
Возвратный лизинг позволяет использовать все преимущества и налоговые льготы финансовой аренды (лизинга), а также получить на длительный период (срок действия договора лизинга) оборотные средства для развития текущей деятельности.
При международном лизинге одна из сторон договора лизинга – лизингодатель или лизингополучатель – является нерезидентом Российской Федерации. В заключаемых в России сделках международного лизинга нерезидентом является лизингодатель. Это, как правило, лизинговые компании, аффилированные с поставщиками лизингового имущества.
Источник: "optimumfinance.ru"
Оперативный лизинг — это хозяйственная операция
Оперативный лизинг (аренда) - хозяйственная операция физического или юридического лица, предусматривающая в соответствии с договором оперативного лизинга (аренды) передачу арендатору имущества, подпадающего под определение основного фонда, приобретенного или изготовленного арендодателем на иных условиях, нежели предусматриваются финансовым лизингом (арендой) - согласно закону о налогообложении прибыли предприятия.
Срок договора по оперативному лизингу существенно меньше срока полезного использования объекта лизинга.
В результате заключения договора по оперативному лизингу лизингополучатель по своему заказу получает в платное пользование от лизингодателя объект лизинга на срок, меньший срока, за который амортизируется 90 процентов стоимости объекта лизинга, определенной в день заключения договора.По окончании договора объект лизинга либо возвращается лизингодателю и может быть передан в лизинг повторно, либо выкупается лизингополучателем по (материальной) остаточной стоимости.
Оперативный лизинг отличается от финансового лизинга тем, что по экономическому содержанию оперативный лизинг - это передача арендатору имущества (долгосрочная аренда имущества без отображения объекта лизинга на балансе лизингополучателя). То есть экономическая суть оперативного лизинга заключается именно в аренде, а не в продаже имущества.
Отличия
Отличия оперативного и финансового лизинга
По сути оперативный лизинг – это долгосрочная аренда объекта лизинга без отображения его на балансе лизингополучателя и приоритетного права выкупа объекта лизинга клиентом по окончанию срока лизинга.
Основные продукты по оперативному лизингу:
- Лизинг легковых автомобилей
- Лизинг коммерческих автомобилей
- Лизинг оборудования
- Лизинг спецтехники
Условия получения оперативного лизинга:
- Лизингополучателем может быть – юридическое лицо или субъект предпринимательской деятельности со сроком финансово хозяйственной деятельности не менее, чем 6 месяцев;
- Авансовый платеж по оперативному лизингу – от 15%;
- Срок оперативного лизинга – от 1 до 60 месяцев;
- Минимальная сумма оперативного лизинга – 50 000 рубл. 00 коп.
Источник: "bgt.in.ua"
ОЛ – что это за разновидность аренды
Оперативным (эксплуатационным, операционным) лизингом называется один из видов аренды, которому характерна передача имущества лизинговой компанией на временное пользование лизингополучателю.
Отметим, что в качестве имущества, правом собственности на которое владеет лизингодатель, может выступать какое-либо оборудование, транспортные и специальные средства, которые передаются на определенный срок и на определенных условиях получателю лизинга.
По истечении срока действия документа (лизингового договора), а также при условии полноценной уплаты указанной в договоре суммы, предмет лизинга переходит во владение собственника.
На протяжении всего срока эксплуатации лизингового объекта, он полноправно и неоднократно может передаваться в арендное пользование.
Характеристика
Договор такого вида лизинга заключается, как правило, на срок, который меньше срока нормативной эксплуатации предмета лизинга. Таким образом, компания-лизингодатель не собирается полностью покрыть стоимость объекта лизинга, передаваемого лизингополучателю, только от одного заключенного лизингового договора.
Вопреки всему, ежемесячные платежи значительно выше, чем при выплатах финансовой аренды, поскольку арендодатель несет дополнительные риски.
Интересный факт, что лизинговая компания несет полную ответственность за состояния предмета лизинга. То есть, техническим обслуживанием, а также страхованием занимается компания-лизингодатель, а не получатель объекта лизинга. Абсолютно все риски по гибели или утрате имущества также ложатся на плечи арендодателя.Получатель предмета лизинга имеет полное право расторгнуть договор с компанией, но только в том случае, если последняя предоставила в пользование вышедший из строя или непригодный для эксплуатации объект лизинга.
По окончании срока действия договора оперативного лизинга, лизингополучатель может:
- Вернуть имущество арендодателю;
- Поменять имущество на другое;
- Заключить новый договор;
- Стать собственником имущества, выкупив его.
Выгода
Операционный лизинг – это выгодный финансовый инструмент в определенных условиях. Популярность оперативного лизинга обусловлена тем, что при этой разновидности аренды имущества эксплуатационный срок фактически является короче амортизационного срока имущества.
Оперативный лизинг выгоден лизингополучателю, поскольку он владеет правом вернуть лизингодателю имущество досрочно, при этом не будет необходимости выкупать технику или оборудование по остаточной стоимости, как это совершается при оформлении финансового лизинга.
Из этого выходит, что получатель имущества может оформить новый договор и получить новую технику или оборудование, причем выкупать в собственность старую технику не будет нужно.
Операционный лизинг благоприятно влияет на положительную динамику производительности бизнеса в силу регулярного обновления фондов.
Помимо всего, лизингополучателю представляется возможной аренда техники под определенные подрядные работы, причем на достаточно короткое время.
В наше время оперативный лизинг может предоставить в аренду все виды техники, специальных средств, а также оборудования.
Стоит отметить, что дело не в табу со стороны закона, а в целесообразности. В некоторых случаях оперативный лизинг будет невыгоден. Например, когда объектом лизинга является какое-либо технически сложное оборудование, нуждающееся в длительном и дорогостоящем монтаже, а также демонтаже.
Применение такого вида аренды в качестве финансового механизма приветствуется в том случае, когда предмет оперативного лизинга может быть передан в аренду повторно, а также реализован на вторичном рынке. Все чаще сегодня можно встретить объекты лизинга в автопарках предприятий, строительных площадках и т. д.
Источник: "biznesluxe.ru"
Использование оперативного лизинга во внешней торговле
От того, какой вид лизинга вы выберете, зависят ключевые характеристики сделки (начиная от стоимости услуги и заканчивая нюансами налогообложения операции).
Экономическая суть оперативного лизинга очень близка к классической аренде. Он предусматривает передачу права пользования предметом лизинга хозяином имущества (лизингодателем) арендатору (лизингополучателю).Срок такой передачи меньше срока полной амортизации имущества, с обязательным возвратом его собственнику после того, как время действия договора лизинга окончится.
Характерные особенности:
- Сделка кратко- или среднесрочная (не больше экономического срока службы имущества).
- Часто применяется во время реализации разовых проектов: например, строительство.
- Ставка для расчёта лизинговых платежей выше, чем при финансовом.
Соотнесение оперативного лизинга делением по другим признакам:
- Прямой лизинг: сделка двусторонняя, хозяин (собственник) имущества самостоятельно сдает оборудование/технику в лизинг.
- С неполной окупаемостью (частичной выплатой): по окончании срока действия лизингового договора значительная часть стоимости имущества не амортизирована.
- Полный: договор включает набор дополнительных услуг. Например, аренда авто представительского класса с включенным сервисным обслуживанием, информационной поддержкой в дороге, эвакуатором и т.д.
После окончания срока действия договора у лизингополучателя есть преимущественное право:
- выкупить имущество по фактической остаточной стоимости;
- продлить аренду с пересмотренными условиями;
- просто вернуть лизингодателю.
Участники оперативного (операционного) лизинга:
- Лизингополучатель - предприятие, пользующееся лизинговым имуществом.
- Лизингодатель - банк или специализированная компания, передающая на время в пользование лизингополучателю недвижимость/оборудование/технику/транспорт.
- Собственник имущества.
- Продавец (он часто отсутствует в этом виде сделок) - изготовитель или поставщик, реализующий имущество.
Предметом оперативного лизинга может быть очень разное имущество:
- оборудование: торговое, производственное;
- техника: сельскохозяйственная, погрузочная;
- автотранспорт: легковой, грузовой;
- недвижимость: цех, офис, торговые площади.
Но общие характеристики у них все же есть, и обусловлены эти признаки сутью операции и интересами лизингодателя:
- Типичность направлений применения лизингового имущества. Оборудование/техника/транспорт должны быть интересны как можно более широкому кругу потенциальных лизингополучателей, потому как за время срока эксплуатации предполагается неоднократная передача имущества в пользование разным предприятиям.
- Максимально длительный срок эксплуатации предмета лизинга и его незначительная подверженность ускоренному износу.
Таким образом, нужно понимать, что узкоспециальное оборудование для производства уникальной продукции, аналога которой на территории Российской федерации нет (либо расположен конкурент на другом конце страны, и теоретическая доставка к нему предмета лизинга обойдется дороже цены нового) в оперативный лизинг взять не получится. В такой ситуации Вам будет доступен только финансовый.
Выбирая между станками с похожими характеристиками, но разных заводов-изготовителей (всемирно известный немецкий производитель и молодая китайская компания), Лизингодатель предпочтет иметь дело с зарекомендовавшим себя «зубром станкостроения» - его продукция гарантировано прослужит весь срок по техническому паспорту с минимальным риском безвозвратной порчи.
Да и найти на него нового арендатора будет гораздо проще. Оперативный лизинг - это не покупка имущества, а временное пользование.
Договор: на что обратить особое внимание
Риски лизингополучателя в оперативном лизинге сравнительно невелики - Вы не выкупаете имущество, а только временно им пользуетесь.
Но есть ряд условий, могущих превратить сделку в невыгодную:
- Стоимость услуг и сервисов, включенных в лизинговые платежи. Настаивать на ряде из них лизингодатель имеет объективные причины: так, ежегодный технический осмотр и ремонт техники поможет сохранить ее исправной и сдать в аренду следующей компании.
- Другие же могут быть излишни: например, информационная поддержка в зарубежных поездках (особенно - если транспорт планируется использовать только на территории РФ).
- Порядок завершения отношений. Характерная особенность оперативного лизинга - возврат предмета лизинга в распоряжение хозяина.
Поэтому обратите особое внимание на четкое обозначение сроков возврата и конкретику в описании очередности выполняемых для этого действий.
- Наличие права лизингополучателя расторгнуть договор, если имущество окажется непригодным к использованию.
Предмет лизинга - наиболее популярное движимое или недвижимое имущество.
Сравнение с финансовым лизингом
Вам стоит воспользоваться оперативным лизингом в случае, если:
- выгоды от использования Вами предмета лизинга не покроют всей его стоимости;
- Вы не уверены, что предмет лизинга морально не устареет за время Вашего им пользования;
- проект долгосрочен, то классическая аренда не дает достаточной степени уверенности в Вашем праве пользования оборудованием на нужный срок;
- Вы – представитель малого и среднего бизнеса и не имеете желания и возможности перегружать баланс непрофильными активами;
- получаемое в лизинг оборудование (или техника) используются для выполнения разового проекта, и нет необходимости сохранять за собой право собственности на имущество после его окончания;
- нужны дополнительные услуги, включаемые в лизинговый инструмент. Это особенно важно в случаях имущества, требующего специального обслуживания.
Самое большое распространение оперативный лизинг получил в следующих отраслях:
- сельское хозяйство,
- горнодобывающая промышленность,
- транспорт,
- строительство.
Минусы у рассматриваемой схемы тоже есть:
- Ограничения в использовании
- Операционный лизинг обычно дороже финансового за счет включенных в него дополнительных сервисов. Но, даже минимизировав их перечень, Вы должны будете компенсировать ценой услуги риск лизингодателя не окупить предмет лизинга (если не найдется следующего арендатора имущества и оно не будет полностью амортизировано).
- Предмет лизинга сначала закупается лизинговой компанией, а затем уже она ищет лизингополучателя. В результате Вам нужно будет выбирать из имеющегося имущества.
По причине того, что вы не будете единственным пользователем Предмета залога на протяжении всего срока его эксплуатации, лизингодатель может ограничить режим использования имущества (например, при оперативном лизинге автомобилей - установка максимального годового пробега).
Покупка для сделки оборудования или техники с индивидуальными, подстроенными под Вас, характеристиками маловероятна.
Какой именно лизинг (операционный или финансовый) оформить - решение, определяющее целесообразность сделки в целом. Поэтому выбор советуем делать после полного изучения их особенностей.
Источник: "vedinform.com"
Аренда или лизинг
Оперативный лизинг — это вид лизинга, который применяется при коротких сроках аренды оборудования, при которых продолжительность жизненного цикла изделия гораздо больше по времени контрактного срока аренды.
В случае оперативного лизинга за время договора на аренду оборудование амортизируется не полностью, и может быть возвращено арендодателю или вновь передано в аренду. В действительности действие данного вида лизинга не превышает периода в три года.
Арендатор на сделках данного вида сохраняет право аннулировать контракт, предварительно уведомив арендодателя. Эта форма лизинга предусматривает ответственность арендатора за сохранность объекта аренды. Также арендатор берет на себя обязательство заключать контракты с фирмой-поставщиком на техобслуживание и ремонт оборудования.
Оперативный лизинг обладает следующими признаками:
- срок договора значительно меньше срока службы имущества, ввиду чего лизингодатель не предполагает, что возместит стоимость имущества за одного договора;
- имущество сдается в аренду многократно;
- имущество не приобретается по заявке лизингополучателя, а сдается уже имеющееся в лизинговой компании. Получается, лизинговая компания, приобретает имущество, не зная его будущего пользователя-владельца. Ввиду этого лизинговые компании, делающие упор на оперативный лизинг, должны хорошо знать особенности рынка лизингового имущества – как нового, так и б/у;
- обязанности по ремонту, тех обслуживанию и страхованию лежат на лизинговой компании;
- получатель имущества может расторгнуть договор, если оно, в силу непредсказуемых обстоятельств, окажется в состоянии, непригодном для использования;
- риск утраты, порчи лизингового имущества лежит на лизингодателе;
- размеры платежей при оперативном лизинге больше, чем при финансовом лизинге, поскольку лизингодатель учитывает дополнительные риски, например, связанные с отсутствием заказчиков для повторной сдачи имущества, возможной порчи или гибели имущества;
- по окончании срока договора имущество, обычно, возвращается лизингодателю.
Лизингополучатель вправе продлить договор на новых условиях или приобрести имущество в собственность.
Если финансовый лизинг приравнивается к долгосрочному финансированию капитальных вложений, то в случае оперативного лизинга арендные платежи сопоставимы текущим оперативным расходам.
Формирование и развитие этого вида лизинга возможно ввиду появления вторичного рынка лизингуемого оборудования, так как у арендодателя возникает проблема реализации имущества по окончании срока договора на лизинг. Эта проблема вызывает необходимость работы в области управления имуществом и перепродажи имущества, вернувшегося к лизингодателю.
Лизингодатель должен сдавать оборудование во временное пользование несколько раз, в этом случае для растет риск по возмещению остаточной стоимости объекта при отсутствии спроса.
Риск, связанный с управлением имуществом, не ограничивается затруднениями типа «что делать с имуществом по окончанию срока аренды» – при оперативной аренде срок договора редко соизмерим со сроком жизнеспособности имущества.
Рост рынка оперативной аренды вызвается тем, что арендодатели ищут возможности в области внебалансового финансирования, защит от рисков, связанных с остаточной стоимостью и снижением периодических платежей.
Имущество, сдаваемое в оперативную аренду, разнообразно. Начиная с автомобилей (как раз этот вид имущества диктует необходимость создания вторичного рынка), вплоть до компьютеров, которые связываются с риском технологического устаревания.Несмотря на то, что практика оперативного лизинга существует, в законе остаются некоторые разногласия на ее счет. Согласно ст. ст. 665-670 ГК РФ лизинговая сделка может быть заключена в отношении того или иного оборудования только один раз.
Когда же объект оперативного лизинга возвращается арендодателем (затребуется до истечения срока окончания договора), этот объект, вновь переданный в аренду, будет являться объектом новой аренды.
Получается, происходит превращение лизинговых отношений в отношения по текущей аренде. В итоге оперативный лизинг является всего лишь навсего хорошо известной всем арендой.
Источник: "ugra-leasing.ru"
Основные признаки ОЛ
Оперативный лизинг имеет срок значительно меньше нормативного срока службы имущества, вследствие чего лизингодатель не рассчитывает возместить стоимость имущества за счет поступлений от одного договора.
Обязанности по техобслуживанию, ремонту, страхованию лежат на лизинговой компании.
Лизингополучатель может расторгнуть договор, если имущество в силу непредвиденных обстоятельств окажется в состоянии, непригодном для использования. Риск случайной гибели, утраты, порчи имущества лежит на лизингодателе.
Размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге выше, чем при финансовом, поскольку лизингодатель несет дополнительные риски. По окончании срока договора имущество, как правило, возвращается лизингодателю.
Особенности
После окончания срока действия договора оперативного лизинга Лизингополучатель:
- возвращает предмет лизинга,
- заключая новый оперативный лизинг, меняет на другой,
- имеет возможность стать собственником предмета лизинга.
Как правило, оперативный лизинг имеет срок действия, который короче нормативного срока службы предмета лизинга, а лизинговые платежи не покрывают полной стоимости предмета лизинга.
Оперативный лизинг:
- предоставляет для лизингополучателя возможность внебалансового финансирования,
- обеспечивает гибкое управление движением денежных средств,
- не ставит под угрозу существующие кредитные отношения.
Экономия
Лизингополучатель относит каждый лизинговый платеж (в том числе авансовый) в полном объеме (оперативный лизинг автомобилей предусматривает перечисление 50% платежа на валовые расходы) в состав своих валовых затрат – это и отличает оперативный лизинг от кредита, который выплачивается из прибыли, остающейся после налогообложения.
НДС в каждом платеже
Лизингополучатель относит в состав налогового кредита и уменьшает свои обязательства по выплате НДС в бюджет.
Оперативный лизинг предусматривает формирование платежей равными частями на весь период действия лизингового договора.
Экономия налога на прибыль при оперативном лизинге: Эк = (лизинговый платеж/1,2)*25%
Источник: "ucarlease.com.ua"
Оперативный лизинг как инструмент финансирования
Оперативный или операционный лизинг – инструмент финансирования, открывающий большие возможности для развития Вашего бизнеса.
Схема лизингового обслуживания позволяет приобрести на определенный срок транспорт или спецтехнику без использования оборотных средств предприятия. По истечении срока действия договора предмет лизинга возвращается лизинговой компании, либо может быть выкуплен по остаточной стоимости, составляющей порядка 30-40% от первоначальной.Чем оперативный лизинг отличается от финансового:
- срок действия договора, как правило, меньше срока полной амортизации передаваемого в лизинг имущества;
- предмет лизинга может передаваться нескольким арендаторам на протяжении срока эксплуатации, б/у техника предоставляется на более выгодных условиях;
- у владельца бизнеса остается возможность относить лизинговые платежи на затраты предприятия, сокращая налогооблагаемую базу, но данные сделки не позволяют экономить за счет применения коэффициента ускоренной амортизации.
В настоящее время наибольшее развитие получил операционный лизинг легкового, грузового и пассажирского автотранспорта – эти активы относятся к числу хорошо прогнозируемых с точки зрения динамики стоимости и обладают высокой ликвидностью на вторичном автомобильном рынке.
В то же время коммерческие риски лизингодателей, связанные с поиском арендаторов на весь объем объектов лизинга, ростом затрат на ремонт авто или техники в случае ее выхода из строя и убытками при досрочном расторжении договора, сегодня по-прежнему остаются высокими.
Все эти факторы наряду с расширенной сферой ответственности лизингодателя влияют на стоимость услуг - оперативный лизинг дороже финансового.
Благодаря программам оперативного лизинга вы можете:
- быстро пополнить автопарк предприятия новым или б/у автомобилями на период максимальной загрузки мощностей;
- сохранить объемы оборотного капитала предприятия или использовать высвобожденные средства для оформления кредита на развитие бизнеса.
ОЛ автотранспорта
Программы оперативного лизинга автомобилей чаще всего ориентированы на компании, желающие в короткий срок решить проблему приобретения служебных легковых машин без масштабных инвестиций в формирование собственного автопарка и обслуживающих его подразделений.
Владелец бизнеса сможет сосредоточиться на профильных его направлениях, в то время как лизинговая компания выступит оператором всех процедур и процессов в рамках подготовки и дальнейшей реализации сделки.
Пример использования оперативного лизинга: Для представительств иностранных компаний в России оперативный лизинг «под ключ» является более рентабельным решением по сравнению с затратами на приобретение и обслуживание собственного автопарка, прохождение ТО и подбор персонала.В данном случае лизинговая компания предоставляет парк автомобилей с водителями и полностью отвечает за его сервисное обслуживание, а единственная нагрузка, которая ложится на компанию-клиента – это ежемесячные лизинговые платежи.
ОЛ спецтехники
Удобен для компаний, чья деятельность связана с жилым или дорожным строительством. В данном случае оперативный лизинг позволяет расширить парк специальной техники на период усиленной загрузки, не подвергая риску оборотные средства компании.
Пример использования оперативного лизинга: Если компания прогнозирует нехватку техники на определенном этапе строительства, удобным решением этой проблемы будет оперативный лизинг.Лизинговые программы рассчитаны не только на длительные сроки. Их можно использовать как инструмент для расширения или обновления парка техники в течение срока, на который намечено выполнение цикла работ или поступивших заказов.
Решение о том, насколько целесообразно использовать именно операционный лизинг принимается с учетом деловой репутации, возможностей и финансовых показателей компании.
Источник: "vtb24leasing.ru"
Операционный лизинг
Операционный лизинг - это лизинг, не являющийся финансовым. При операционном лизинге риски владения и пользования арендованным активом не передаются арендатору (лизингополучателю), и арендодатель (лизингодатель) отражает имущество, переданное в аренду, в своем балансе.
Операционный лизинг заключается на срок, меньший чем амортизационный период арендуемого имущества, и предусматривает возврат объекта лизинга владельцу по окончании срока действия контракта.
Как правило, техническое обслуживание, ремонт, страхование и другие обязательства в этом случае принимает па себя лизингодатель. В этом случае общая сумма выплат арендатора за арендованное имущество не покрывает расходов арендодателя по его приобретению, поэтому, как правило, такое имущество сдается в операционный лизинг неоднократно.
В российской практике, а также в отдельных нормативных актах обсуждаемый в данной статье вид арендных операций поименован «оперативным лизингом», что, на наш взгляд, представляется не вполне корректным. Вероятно, этот термин был введен благодаря прямому и не самому удачному переводу англоязычного выражения operating lease (вспомним, что, как и многие английские слова, слово operating многозначно).
В отечественной литературе понятие «оперативный» традиционно увязывается с временным интервалом и подразумевает краткосрочность. Однако понятие operating lease никакого отношения к подобной трактовке не имеет; точнее говоря, могут быть, конечно, и краткосрочные арендные операции, но в целом временной аспект здесь не является определяющим.
Не случайно, в англо-американской практике операционный лизинг также определяется как лизинг, не являющийся финансовым (как видим, никакого упоминания о временном параметре здесь нет). Термин «операционный» гораздо точнее отражает суть лизинговой операции в этом случае, которая, повторим, может быть и достаточно протяженной во времени.Лизинг финансовый - лизинг, при котором риски и вознаграждения от владения и пользования арендованным имуществом ложатся на лизингополучателя. В этом случае лизингополучатель в соответствии с требованиями МСФО № 17 «Аренда» должен отражать предмет лизинга в составе активов (следование принципу приоритета содержания перед формой).
В соответствии с российским законодательством балансодержателем объекта финансового лизинга может выступать как лизингополучатель, так и лизингодатель, что оговаривается в договоре лизинга.
Источник: "1fin.ru"
Почему ОЛ
Операционный лизинг – это оптимальное решение для корпоративных автопарков. Использование операционного лизинга как схемы финансирования и управления Вашим автопарком позволяет легко планировать потоки денежных средств, с большой точностью формировать бюджет и оптимизировать затраты.
Размер ежемесячного платежа и набор услуг уже известны – это позволяет избежать неожиданных финансовых ситуаций в течение срока контракта. Применение операционного лизинга позволяет полностью контролировать Ваши финансы и при этом значительно снижать административную нагрузку и косвенные административные затраты.
Операционный лизинг – это инструмент, позволяющий Вам управлять автопарком и контролировать затраты.
Ваша компания инвестирует в организацию мобильности своего персонала, но не концентрируется на управлении автопарком, так как это не является основным направлением Вашей деятельности.
Ежемесячный платеж фиксирован и определен заранее: в него включены затраты на финансирование, закупку, доставку, обслуживание, ремонты, замену шин и страхование. Таким образом, Вы получаете преимущества в части планирования и операционной деятельности.
Достоинства
Среди ключевых преимуществ операционного лизинга можно выделить следующие:
- Вы не привлекаете заемный капитал, в балансе Вашей компании поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капиталов.
- Все затраты на приобретение и обслуживание Вашего автопарка равномерно распределяются на срок лизинга, тем самым высвобождаются средства для вложения в другие проекты Вашей компании.
- Операционный лизинг уже включает в себя расходы, связанные с техническим обслуживанием, страхованием, закупкой автомобилей, шин. Таким образом, распределение финансовых потоков осуществляется с акцентом на Вашу основную деятельность, а не на управление корпоративным автопарком.
- Процесс планирования и бюджетирования становится проще благодаря тому, что размер лизинговых платежей определен заранее, они равномерно распределяются на весь срок контракта.
Источник: "arval.ru"
Операционный лизинг автомобилей
В классификации финансовых и арендных операций – автолизинге, существует один из его разновидностей – операционный лизинг. Его еще называют оперативным видом данного арендного обслуживания. У такого механизма имеются свои преимущества и особенности.
Он характерен своими отличиями, которые наблюдаются в процессе заключения договоров с юридическими и физическими лицами. Условия этой выкупной аренды также отличают ее и от финансового лизинга. Все эти понятия следует разобрать и усвоить, как они работают на практике. Кроме того будет полезно узнать, какие фирмы, организации и компании в России успешно распространяют операционный лизинг.
Что это такое
Операционные лизинговые соглашения при покупке машин – это долгосрочный вид аренды автотранспортного средства или транспортных средств, который расширяет возможности для клиента на протяжении конкретного периода времени и на конкретно выставленный пробег.
Благодаря такой финансовой технологии большинство автопарков могут пополнять свое техническое оснащение машинами на определенное время. При этом не обязательно выкупать полностью стоимость автомобилей, хотя есть возможность эксплуатировать авто с правом последующего его выкупа.Можно даже выделить ряд определенных этапов, которые требуется пройти при оформлении оперативного лизинга:
- Потенциальный клиент заявляет о своем желании, подавая заявку либо на сайте компании, либо лично придя в ее офис.
- Обсуждаются условия операционного лизинга.
- При необходимости составляется новая заявка, куда включаются все поправки, необходимость в которых возникла после консультирования с менеджером.
- Лизингодатель проводит свою проверку документации по предприятию (отчетность, баланс, выписки счетов из банков), либо бумаг, представленных физическим лицом.
- Проводят анализирование проекта – его выгод для сторон или окупаемости.
- Одобрение заявки происходит путем резолюции, которая проставляется на бланке заявления.
- Оплачивается клиентом авансовый платеж (или, как сказали бы кредиторы – первоначальный взнос).
- После поступлений на счет, составляется, изучается и подписывается лизинговый договор.
Схема работает следующим образом – после получения лизингового авто пользователь исправно по графику перечисляет все причитающиеся суммы, а после завершения лизинга – возвращает автомобиль фирме-лизингодателю. Но вариант дальнейшего использования автомобиля может быть и другим.
После того как оканчивается течение срока договора, наступает время выбрать один из вариантов дальнейшего хода событий.
Клиент может остановиться на выборе одного из следующих планов:
- продолжать брать в аренду автомобиль;
- оплачивать его выкупную стоимость;
- продать авто в пользу арендатора;
- продать авто в пользу арендодателя – лизинговой компании.
При операционном лизинге на практике чаще всего ограничиваются лишь долговременной арендой.
После окончания срока пользования зачастую либо его просто продлевают, и лизингополучатель продолжает эксплуатировать автотранспортное средство, либо же договор закрывается. На смену одному договору может заключаться другой, по той же машине, но с другими условиями аренды.Все зависит от сложности обстоятельств и отношений, которые уже наработаны между сторонами. Также многое зависит от финансового положения лизингополучателя. Если оно ухудшилось, но пользоваться машиной надо, тогда просто составляют договор с иными условиями.
Преимущества
Первое удобство, бросающееся в глаза потенциальному клиенту при собеседовании по поводу оформлении оперативного лизинга, это включение в равномерные ежемесячные (либо, ежеквартальные, еженедельные) платежи всех расходов, которые касаются эксплуатации авто.
Лизингополучателю не требуется дополнительно думать еще и об обязательном страховании автомобиля, уплате таможенных пошлин, акцизов, если техника ввозилась из-за рубежа и другие расходы.
Очевидно также и уменьшение налоговой базы по предприятию, когда автомобиль берется на долгосрочную аренду.
Но есть и другие плюсы от использования операционного лизинга, и они заключаются в следующем:
- Оптимизация денежных затрат на покупку, а также содержание, автомобилей.
- Заемный капитал привлекать не обязательно и платить за авто как при выкупе по кредиту.
- Равномерность распределения платежей позволяет быстро спланировать свою деятельность лизингополучателю.
- Ликвидные денежные средства, которые бы клиент тратил на покупку нового авто, либо обслуживание автопарка, высвобождаются.
- Все лизинговые платежи по российскому законодательству относить следует к себестоимости, что позволяет максимально оптимизировать налоги по предприятию и даже использовать операционный лизинг как один из видов инвестиций.
- Помимо этого есть возможность возместить уплаченный НДС (18%).
- Остаточная стоимость вычитается, потому что авто по операционному механизму планируется возвращать компании-лизингодателю.
- Риски спланированы и спрогнозированы, они могут быть доверены специалистам лизинговой компании. К таковым относятся риски: УТС (утраты товарной стоимости); финансовые текущие; инфляционные; технико-эксплуатационные; страховые; остаточно стоимостные и прочие.
- Административная нагрузка заметно снижается – бухгалтера не нагружаются дополнительно, предприятию не нужно нанимать юристов и прочих специалистов, чтобы решать вопросы по оформлению полисов ОСАГО и иных проблем.
- В аренду сдавать авто можно несколько раз.
- Для юридических лиц использование автомобилей в операционном лизинге обозначает, что они не будут тратить массу времени и денег на то, чтобы держать свой автопарк в идеальном состоянии и не занимать денег в других организациях.
Это одно из главных плюсов – освободить свое предприятие от хлопот с непрофильным видом деятельности – ремонт, содержание, обслуживание автопарка или реализации машин по окончании лизинга.
Так как остаточная стоимость будет вычтена, то сами платежи существенно уменьшаются, а это уменьшение расходов по предприятию или расходов клиента, являющегося физическим лицом.
Все кассовые, оформительские и прочие операции по данному виду лизинга выполняются непосредственно сотрудниками компании-лизингодателя. Это создает значительную экономию в задействовании кадровых ресурсов при осуществлении своей основной деятельности предприятием.
Кто бы ни брал автомобиль в операционный лизинг, граждане России или предприятия для своих нужд в бизнесе, такая услуга всегда будет оформляться сроком не менее 12 месяцев и не более 3-4 лет.
Сроки самой сделки в данном случае не должны превышать сроков эксплуатации. Если вам требуется попользоваться автомобилем только 6 месяцев, то тогда это будет уже аренда, а не лизинг.
Досрочно расторгнуть договор длительной аренды автомобиля пользователь может и со своей стороны без оплаты каких-либо штрафных неустоек. Правда, для этого необходимо арендодателя заранее поставить об этом в известность. При этом клиент несет свою ответственность за сохранность имущества, принадлежащего лизингодателю.
Для физлиц
Автомобили в лизинг берут также и физические лица. При этом у компании-лизингодателя обязательно должны быть свои требования, которые она обычно выдвигает таким клиентам.
Автомобилисты должны ответствовать следующим критериям:
- высокая платежеспособность и стабильность;
- обоснование причин, для чего и как будет использоваться машина;
- российское гражданство обязательное условие;
- водитель не должен быть моложе 21 года;
- шоферский стаж – не менее 6 месяцев либо 3 лет.
Для них есть варианты взять в лизинг грузовик либо пассажирский микроавтобус в зависимости от категории, открытой в водительских правах лица, подающего заявку на лизинг.
Для юридических лиц
Наиболее всего такой вид лизинга всегда востребован в транспортных компаниях, периодически нуждающихся в обновлении своего автопарка.
Собственные денежные средства предприятий, фирм или компаний, которым требуется снабдить свою хозяйственную деятельность автомобилями (или автомобилем), должны быть использованы с максимальной пользой и выгодой. Опытные бизнесмены это отлично понимают и потому всегда решаются на операционный лизинг автомобилей для юридических лиц, который способен принести им максимальный доход.
Вовлечение в лизинговую программу такого типа не создает по балансу предприятия никаких изменений. Чего, кстати, нельзя сказать о покупке автомобилей в кредит либо обычной традиционной покупке машин для бизнеса.
Решение по принятию заявки от юридического лица окончательно будет приниматься только после тщательной проверки всей необходимой документальной базы. Проверку производят сотрудники компании, что передает в пользование ТС.
Окончательно решение о заключении соответствующего соглашения и целесообразности для открытия сотрудничества принимается после кредитного совета, проходящего в лизинговой компании по ее регламенту.
После пользования предприятие либо может остановить сотрудничество с лизинговой компанией, либо продолжить. Остановка оформляется простым закрытием договора лизинга с выдачей справки об отсутствии претензий со стороны лизингодателя, а продолжение – путем составления дополнительного соглашения с продленными сроками аренды.
Какой выбрать — финансовый или оперативный
Первейшее отличие операционного лизинга – это возврат получателем использованного автомобиля в лизинговую компанию по окончании периода действия лизингового соглашения. Все время, пока договор действовал, автотранспортное средство все также по-прежнему находилось на балансе лизинговой организации.
Финансовый же лизинг предполагает уже изначально, что после аренды машина может быть выкуплена по остаточной стоимости клиентом. И эти условия сразу отражаются в лизинговом договоре.
Право выкупа же при оперативном виде аренды может наступать лишь тогда, когда окончится срок договора, и надо будет заключать новый. При финансовом лизинге по окончании действия соглашения не требуется заключать дополнительный договор.
Можно выделить еще и другие признаки операционного лизинга, которые отличают его от финансового:
- ставка бывает часто завышенной;
- краткий срок пользования не более 3-4 лет (в финансовом – от 5 лет и более);
- период пользования машиной и период действия договора должны быть одинаковыми;
- часто используется автотранспортными и строительными компаниями;
- предлагается исключительно востребованная для хозяйственной деятельности техника;
- страхование ОСАГО входит в пакет услуг, равно как и тех. обслуживание;
- машина остается на балансе лизинговой компании;
- при повреждении машины или УТС – расходы ложатся на лизингодателя (при финансовом – погашает расходы лизингополучатель).
Расходы, которые обычно возникают при эксплуатации автомобиля, по операционному лизингу компания-лизингодатель берет на себя. А при финансовом типе долгосрочной аренды расходы ложатся на плечи клиента.
Так, пользователь будет оплачивать амортизационные издержки, погашать средства, что были затрачены ранее лизингодателем на кредит, выплачивать комиссию по удорожанию и т.д. При финансовом лизинге оплачивается также налоговая база – на прибыль, на имущество, транспортный сбор.Кроме этого операционный лизинг включает в свою программу широкий выбор модельного ряда авто, регистрационные действия в ГИБДД, техобслуживание машин, в том числе и замена шин по сезонам или техпомощь на автотрассе (например, услуги эвакуатора для клиентов бесплатны).
Когда выбирается компания, в которой потенциальный пользователь авто хотел бы обслужиться, то всегда нужно обращать внимание на ее успешность, длительность нахождения на рынке и востребованность у других автомобилистов или предприятий.
Немаловажным фактором также является и рейтинг лизингового предприятия, составленный экспертами. От правильно подобранной компании будет зависеть стабильность сопутствующих услуг, которые она должна оказывать по договору, выполняя обязательства со своей стороны.
Например, если вы застряли по дороге и вам требует эвакуатор, который предоставляется бесплатно, то хорошая лизинговая компания не заставит вас долго ждать приезда буксирующей техники.
Какими бы ни были запросы клиента, желающего взять авто в операционный лизинг, всегда их потребуется обсуждать непосредственно с лизинговой компанией.
Несмотря на стандартные сроки, иногда так случается, что компании готовы выдавать в аренду и на более длительный период, чем 3 года. Все обусловлено рентабельностью для самого лизингодателя.
Также известен на практике такой принцип – чем больше машин предприятие возьмет в лизинговую аренду, тем меньше будет приниматься ставка. Во многом этот вид лизинга выгоднее как для юридических лиц, так и для граждан автомобилистов.
Мир финансирования активов, договоров аренды и лизинга бывает не всегда настолько понятен, как хотелось бы. Одна из областей, при понимании которой часто возникают сомнения, — разница между финансовым и операционным лизингом.
В российском законодательстве правовые и организационно-экономические особенности лизинга определены Федеральным законом от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге), учет лизинга регламентирован Приказом Минфина РФ от 17.02.1997 № 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга». В обоих документах в основном описываются операции финансового лизинга.
Операционный лизинг — услуга, по своему определению отличающаяся от финансового лизинга. Поэтому начнем с объяснения финансового лизинга.
Что такое финансовый лизинг?
Финансовый лизинг — способ предоставления финансирования, когда фактически лизингодатель (лизинговая компания, арендодатель) покупает актив для конечного пользователя (лизингополучателя или арендатора) и передает его в аренду на согласованный период времени.
«Право владения и пользования предметом лизинга переходит к лизингополучателю в полном объеме, если договором лизинга не установлено иное». 1
В общем это означает, что лизингополучатель находится в практически такой позиции, как если бы он приобрел актив.
С точки зрения бизнеса активы — это имущество, способное приносить доход. На предприятии это: здания, оборудование, сырье на складах, деньги на счетах, автотранспорт и многое другое. В бухгалтерском балансе компании их стоимость указывается в активе. В этой статье мы подразумеваем под активом транспортное средство (ТС) или спецтехнику.
Лизинговая компания (ЛК) получает арендные (лизинговые) платежи в счет вознаграждения за сдачу актива в финансовую аренду (лизинг) лизингополучателю. ЛК сохраняет за собой право собственности, но клиент получает полноценное право на пользование активом.
Лизингополучатель будет вносить лизинговые платежи, которые покроют рыночную стоимость актива за время лизинга.
Главное условие договора — ежемесячное внесение этих платежей и иногда довольно крупного выкупного платежа в конце срока лизинга. Когда все выплачено, право собственности на актив переходит от лизинговой компании к арендатору (лизингополучателю). Технически финансовый лизинг не может быть прерван или отменен, хотя возможно завершить его ранее даты условленной в договоре лизинга в случае досрочного выкупа имущества. График с условиями досрочного погашения включается в договор.
Конечный этап лизинга
Что произойдет по окончании основного периода финансового лизинга может варьироваться и зависит от условий договора лизинга. Возможны такие опции:
- клиент выкупает предмет лизинга по остаточной стоимости, а не рыночной стоимости;
- лизингополучатель переводит долг по договору лизинга третьей стороне.
Если клиент хочет взять в лизинг новый автомобиль, ЛК предлагает услугу продажи старого авто в трейд-ин. Полученные после реализации средства засчитываются в счет исполнения обязательств лизингополучателя по внесению авансового платежа по новой сделке.
Операционный лизинг
В контрасте с финансовым лизингом операционный лизинг не предает лизингополучателю ни рисков, ни преимуществ владения активом. Такой лизинг заключается на меньший срок, чем предельный срок работоспособности имущества.
Остаточная стоимость прогнозируется в начале лизинга, и лизингодатель берет на себя риски, связанные с тем, будет ли соответствовать реальная остаточная стоимость расчетам лизингодателя, сделанным относительно остаточной стоимость предмета лизинга. Поэтому операционный лизинг чаще можно увидеть в таких сферах деятельности и производства, в которых активы имеют большой амортизационный период, например: воздушные суда, транспортные средства, строительное и машинное оборудование. Клиент получает возможность пользоваться предметом лизинга на протяжении согласованного срока лизинга оплачивая арендные (лизинговые) платежи в установленные сроки и размере. Не вся стоимость актива выплачивается за срок аренды (лизинга) в сравнении с финансовым лизингом.
Операционный лизинг зачастую включает в договор дополнительный пакет услуг, как техническое обслуживание автомобиля, топливная программа, шинный сервис и другие.
Право собственности на предмет лизинга остается у лизингодателя, но по окончании срока лизинга актив (предмет лизинга) возвращается лизингодателю. После окончания срока лизинга и возврата лизингополучателем актива (предмета лизинга) лизингодатель вправе использовать предмет лизинга по своему усмотрению, в т.ч. может продать предмет лизинга. Тот же лизингополучатель может продолжить арендовать актив по справедливой арендной плате, но в этом случае заключается не договор лизинга, а договор аренды.
Обобщенно
Классификация лизинга, финансового или операционного, базируется на рисках и преимуществах владения предметом лизинга, а также на том, передается ли право собственности на предмет лизинга по окончанию срока лизингополучателю. Ценность этих факторов, как правило, является субъективной, поэтому важно внимательно знакомиться с условиями договора лизинга.
| Операционный лизинг | Финансовый лизинг | |
|---|---|---|
| Владение | Право собственности на предмет лизинга остается у ЛК на весь срок лизинга. | Право собственности на предмет лизинга остается у ЛК на весь срок лизинга. Опция смены владельца появляется на конечном этапе договора лизинга. |
| Бухгалтерский учет | Расходы по арендным платежам признаются расходами текущего финансового периода в составе расходов по арендным платежам. Предмет лизинга отражается пользователем (арендатором) в составе нефинансовых активов как самостоятельные объекты бухгалтерского учета. | У арендатора такие активы отражаются в составе основных средств с одновременным признанием в бухгалтерском учете обязательств (кредиторской задолженности по аренде). |
| Возможность выкупа | В операционном лизинге лизингополучатель не имеет возможности выкупить актив в течение лизингового периода. | Финансовый лизинг позволяет лизингополучателю выкупить актив по окончании лизинга. |
| Срок лизинга | Срок лизинга распространяется на менее, чем 75% срока полезной службы имущества. | Срок лизинга стремится к сроку полезной службы имущества. |
Для приобретения основных средств предприятию необязательно расходовать собственные оборотные средства. В этом случае целесообразнее воспользоваться внешними источниками финансирования.
Исходя из сути сделки, компания может применить как финансовый, так и оперативный лизинг. Чтобы сделать выбор в пользу одного из них, следует четко понимать, чем они отличаются друг от друга.
Понятия
Лизинг - это удобный вид договорных соотношений, предусматривающий приобретение лизингодателем (арендодателем) и последующую передачу им имущества (объекта лизинга) в пользование лицу, которое берет его в лизинг (арендатору), на основании и на условиях, указанных в контракте. По условиям контракта арендатор имеет права выкупа объекта лизинга.
Как правило, кроме арендатора и арендодателя в сделке участвуют еще две стороны – продавец оборудования (компания, которая продает объект лизинга лизингодателю) и страховщик (страховая компания, которая проводит страхование объекта лизинга, а также, возможные риски по сделке).По закону, выбор продавца (как и самого объекта лизинга) проводится арендатором.
В соответствии с ГК РФ и Законом №164-ФЗ «О лизинге» объектами лизинга могут выступать любые непотребляемые вещи, за исключением объектов природы и участков земли, нематериальных активов и объекта лизинга, передача в лизинг которого на законодательном уровне запрещена, либо по которому установлен особый порядок обращения.
Юридическим лицам, в случае приобретения объекта лизинга в лизинг, предоставляются налоговые льготы. В частности, в отличие от кредита, платеж по лизингу относится на валовые расходы предприятия.
Стоит отметить, что данное преимущество недоступно для индивидуальных предпринимателей, которые используют упрощенную систему налогообложения, и для физических лиц.
Виды финансового и оперативного лизинга
В действующем законодательстве определены только две основные формы лизинга – международный и внутренний. Однако, на практике существует несколько видов лизинговых отношений.
Чтобы их выявить, следует обратиться к договору лизинга. Исходя из его условий, наиболее широко используется разделение лизинга по типу операций, на финансовый и оперативный лизинг.
Финансовый лизинг – это самый распространенный вид лизинговых отношений. В соответствии с его условиями арендодатель приобретает на свое имя указанное арендатором имущество и передает его на условиях контракта во временное распоряжение арендатору. Выбор продавца объекта лизинга проводит арендатор.
Данный вид лизингового соглашения предусматривает заключение контракта на срок, соразмеримый со сроком полной амортизации объекта лизинга.
После проведения предусмотренных контрактом выплат арендодателю, объект лизинга переходит в собственность арендатора (выкупается по остаточной стоимости). Применяется с целью приобретения объекта лизинга в собственность арендатора.
Оперативный (операционный) лизинг не предусматривает выкупа объекта лизинга арендатором. По окончанию договора оперативного лизинга объект лизинга возвращается арендодателю. В связи с тем, что объект лизинга не приобретается для передачи в лизинг конкретному арендатору, как правило, он уже находится в собственности у арендодателя.
В соответствии со спецификой оперативного лизинга, один и тот же объект лизинга может передаваться в лизинг неоднократно. Срок контракта меньше, чем срок полезного использования объекта лизинга.
По сути, является разновидностью аренды. Применяется при небольших сроках аренды оборудования, при котором продолжительность жизненного цикла объекта лизинга существенно больше контрактного срока аренды.
Исходя из условий контракта, разделяют лизинг также по следующим классификационным признакам:
| Признак | Вид лизингового соглашения | Характерные черты |
| Страна пребывания сторон сделки | Внутренний | Арендодатель, и арендатор, являются резидентами одной страны |
| Международный | Арендодатель, и арендатор, резиденты разных государств | |
| Количество участников сделки и схема передачи объекта лизинга в лизинг | Прямой | Продавцом объекта лизинга выступает арендодатель, т.е. продавец и арендодатель – одно лицо |
| Косвенный | Участвуют три стороны – продавец, арендодатель и арендатор. Объект лизинга приобретается у продавца через лизинговую компанию | |
| Возвратный | Собственник объекта лизинга является продавцом и арендатором. Арендатор продает имущество арендодателю и его же берет в лизинг. Используется для пополнения оборотных средств предприятия |
|
| Сублизинг | Объект лизинга от арендодателя передается в лизинг через посредника (первичного арендатора) | |
| Леверидж | Лизинг, который финансируется арендодателем с привлечением кредита у нескольких кредиторов на сумму до 70-80% от стоимости объекта лизинга. Предусматривает передачу части прав по договору лизинга на кредиторов от арендодателя (платежи от арендатора идут напрямую на кредиторов). В их пользу оформляется залог под кредит. За свои услуги, как правило, арендодатель, получает комиссионное вознаграждение от кредиторов за организацию сделки, а риски несут кредиторы. |
|
| Набор услуг | Чистый (нетто) | Дополнительные расходы по лизингу (сервисное обслуживание, страхование и т.д.) не включаются в платеж по лизингу |
| Мокрый (полный) | Включает в себя набор сервисных услуг, которые осуществляются на протяжении всего срока контракта лизинга (в т.ч. при возможном участии продавца объекта лизинга) | |
| Частичный набор услуг | По условиям контракта функции по сервисному обслуживанию изначально разделены между арендодателем и арендатором | |
| Вид объекта лизинга | Движимое | Техника, оборудование, автотранспорт и т.д. |
| Недвижимое | Здания, самолеты, суда и пр. | |
| Состояние объекта лизинга | Новое | Объект лизинга приобретается у продавца для сделки |
| Подержанное | Объект лизинга, ранее уже бывший в употреблении | |
| Тип оплаты | Денежный | Платеж по лизингу проводится в денежной форме |
| Компенсационный | Оплата услуг арендодателя готовой продукцией, производство которого осуществлено на лизинговом оборудовании, либо предоставление встречных услуг лизингодателю | |
| Комбинированный | Оплата производится частично деньгами, частично – за счет готовой продукции или оказанных услуг | |
| Замена объекта лизинга | Срочный | Разовое предоставление объекта лизинга в пользование лицу, которое берет в лизинг |
| Револьверный | Через определенный срок эксплуатации объекта лизинга арендатору предоставляется возможность замены объекта лизинга на другое более современное имущество. Подвидом револьверного лизинга является генеральный лизинговое соглашение – т.н. лизинговая линия, которая позволяет получать арендатору дополнительное оборудование в рамках основного контракта (без заключения новых соглашений) |
|
| Срок контракта | Краткосрочный | До 1,5 лет |
| Среднесрочный | 1,5-3 года | |
| Долгосрочный | Более 3-х лет | |
| Притворная сделка | Фиктивный | Данное понятие применяется для лизинга, который совершен с целью «прикрытия» другой сделки (например, контракта купли-продажи) для оптимизации налогообложения. При выявлении фиктивности сделка признается ничтожной |
Видео: Что это такое
Особенности и отличительные черты
Каждый из видов лизинговых отношений имеет свои особенности и отличительные черты.
Определить финансовый лизинг можно по следующим характерным признакам:
- объект лизинга приобретается специально под сделку;
- выбор объекта лизинга и продавца является правом арендатора;
- по окончанию контракта объект лизинга выкупается арендатором у арендодателя по остаточной балансовой стоимости;
- продавец знает, что продает имущество для передачи его в лизинг;
- объект лизинга поставляется арендатору;
- в случае поставки товара ненадлежащего качества все переговоры с продавцом проводит арендатор;
- с момента подписания акта приема-сдачи объекта лизинга в эксплуатацию сохранность объекта лизинга отвечает арендатор.
Таким образом, для классического финансового лизинга характерно участие трех сторон в сделке и возмещение лизингодателю полной стоимости объекта лизинга/
Cама схема выглядит следующим образом: одно лицо по заявке другого приобретает в свою собственность и отдает приобретенное имущество в эксплуатацию другому лицу, за что получает вознаграждение в виде лизинговых платежей.
Оперативный лизинг можно выделить по следующим условиям контракта:
- арендодатель не собирается покрыть затраты на приобретение объекта лизинга за счет платежей, предусмотренных контрактом, по одному договору лизинга;
- срок лизинга значительно меньше физического износа объекта лизинга;
- соглашение лизинга может быть расторгнуто арендатором в любой момент времени;
- основная часть риска по утере объекта лизинга или его порчи находится на лизингодателе;
- стоимость оперативного лизинга выше, чем финансового, т.к. в ней учитываются различные риски, которые несет арендодатель, т.к. у него отсутствует полная гарантия окупаемости затрат;
- объектом лизинга выступает высоколиквидное имущество, обычно, популярные модели автомобилей или распространенное оборудование;
- как правило, при оперативном лизинге затраты на страхование объекта лизинга, техобслуживание и ремонт проводится арендодателями самостоятельно;
- по окончании срока контракта объект лизинга, как правило, возвращается лизингодателю.
Если обобщить, то оперативный лизинг отличается от финансового тем, что по своей сути является долгосрочной арендой, в отличие от финансового, целью которого является получение целевого финансирования.
Сравнительные условия финансирования покупки новой техники
В качестве примера давайте рассмотрим условия оформления в лизинг новой техники при оперативном и финансовом лизинге:
| Параметры сделки | Финансовый | Оперативный |
| Срок соглашения, месяцев | 12-48 | 24-60 |
| Валюта | $ | $ |
| Первоначальный взнос, % | 10-25 | — |
| Возможность оплаты аванса частями | Не более 2-х платежей | — |
| Платеж по лизингу, % от суммы контракта * : ежемесячный ежеквартальный | ||
| Удорожание в год, %: без страховки со страховкой КАСКО и НДС | ||
| Налог на имущество, % | 2,2 | 2,2 |
| Общие выплаты, % от стоимости объекта лизинга** | 113,6 | 79,2 |
| Переход права собственности на объект лизинга | После выплаты всех платежей, предусмотренных контрактом | — |
| Другие услуги | — | Запчасти, техобслуживание, горюче-смазочные материалы |
*-расчет проводится исходя из пробега автотранспорта, оформленного в лизинг;
**-первоначальный взнос = 20%.
Как видно из данного примера, брать технику в оперативный лизинг выгодно на непродолжительные сроки и под конкретные подрядные работы.
В случае использования финансового лизинга для подобных целей технику пришлось бы выкупать по остаточной стоимости, а расходы были бы значительно выше за счет существенного износа и удорожания в виду необходимости проведения дорогого сервисного обслуживания.
Плюсы и минусы
Итак, если сравнить финансовый и оперативный лизинг, то к основным преобъекта лизингам операционного лизинга стоит отнести следующие условия:
- эксплуатация необходимой дорогостоящей техники или оборудования на протяжении непродолжительного срока без необходимости выкупа объекта лизинга у арендодателя;
- замена объекта лизинга при необходимости;
- возврат объекта лизинга арендодателю в любой момент времени.
Преобъекта лизингами финансового лизинга является:
- выбора объекта лизинга и продавца арендатором;
- более низкая стоимость лизинга;
- возможность выкупа объекта лизинга арендатором после выплаты всех платежей, предусмотренных контрактом, по остаточной стоимости.
Для того, чтобы предприятию выбрать наиболее выгодный вариант лизинга, решающее значение имеет целесообразность дальнейшего использования объекта лизинга . Для принятия окончательного решения следует сравнить условия оперативного и финансового лизинга по сроку, размеру и периодичности проведения платежей, предусмотренных соглашением, и только после этого осуществить выбор.